ROI (Return on Investment): formula, calcolo e benchmark per PMI italiane
Il ROI misura il rendimento degli investimenti aziendali. Scopri formula, calcolo pratico e benchmark di riferimento per le PMI.
Cosa è il ROI?
Il ROI (Return on Investment) misura il rendimento ottenuto dall'azienda rispetto agli investimenti effettuati. Indica quanto l'azienda guadagna per ogni euro investito nel capitale investito (attivo operativo).
Il ROI è diverso dal ROE: il ROE misura il rendimento del capitale proprio, mentre il ROI misura il rendimento di tutto il capitale impiegato (proprio + di terzi). Il ROI quindi valuta l'efficienza della gestione indipendentemente dalla struttura finanziaria.
Come si calcola il ROI?
ROI = EBIT ÷ Capitale Investito × 100
Dove Capitale Investito = Attivo totale − Disponibilità liquide (o: Patrimonio netto + PFN).
In pratica, si divide il risultato operativo netto per il totale degli impieghi operativi. Il ROI indica quanto l'attività operativa genera rispetto alle risorse impiegate.
ScudoPMI calcola automaticamente il ROI dal bilancio XBRL, usando l'EBIT come numeratore e il capitale investito come denominatore, con confronto storico.
ROI alto o basso: quali sono i benchmark?
- ROI ≥ 10% = Eccellente: l'azienda genera rendimenti superiori al costo del capitale.
- ROI 5–10% = Adeguato: nella media delle PMI italiane.
- ROI < 5% = Basso: potrebbe non coprire il costo del capitale (WACC).
Un ROI inferiore al tasso di interesse sui debiti indica che l'azienda non è in grado di remunerare adeguatamente il capitale investito.
Qual è il rapporto tra ROI, struttura finanziaria e ROE?
Il ROE può essere scomposto in:
ROE = ROI × Leverage × (1 − Aliquota fiscale)
Questo significa che un ROI elevato, combinato con una leva finanziaria appropriata, produce un ROE elevato. Ma attenzione: una leva eccessiva con ROI basso è pericolosa.
ScudoPMI mostra il ROI nella dashboard di analisi con semaforo e benchmark, permettendo di valutare l'efficienza degli investimenti indipendentemente dalla struttura finanziaria.
Qual è la differenza tra ROI e ROE?
Il ROI misura il rendimento di tutto il capitale impiegato (proprio + di terzi). Il ROE misura solo il rendimento del capitale proprio. Il ROI valuta l'efficienza operativa; il ROE valuta il rendimento per gli azionisti.
ROI e ROA sono la stessa cosa?
Sono simili ma non identici. Il ROI usa il capitale investito (attivo totale meno liquidità). Il ROA usa l'attivo totale. In pratica spesso coincidono, ma il ROA è più generico.
Che software calcola il ROI automaticamente?
Sì, ScudoPMI calcola automaticamente il ROI dal bilancio XBRL, con dettaglio di EBIT e capitale investito, confronto storico e benchmark.
CALCOLATORE INTERATTIVO
Calcolatore ROI
Calcola questo indicatore automaticamente
ScudoPMI estrae i dati dal bilancio XBRL e calcola ROI (Return on Investment) in pochi secondi, insieme a tutti gli altri indicatori finanziari e le soglie di allerta.
Prova ScudoPMIArticoli correlati
Disclaimer — Informazioni legali
Il presente sito non costituisce testata giornalistica, non ha carattere periodico ed è aggiornato occasionalmente senza rispettare alcuna cadenza predefinita.
I contenuti pubblicati hanno esclusivamente scopo informativo e divulgativo. Non costituiscono in alcun modo consulenza fiscale, tributaria, legale, gestionale, finanziaria o professionale personalizzata.
Prima di assumere decisioni di rilevanza fiscale, patrimoniale, gestionale o legale, l'utente è invitato a rivolgersi a uno studio professionale qualificato (commercialista, revisore, avvocato o altro professionista abilitato) che, conoscendo la situazione specifica, possa fornire una consulenza adeguata.
Il titolare del sito non potrà essere ritenuto responsabile per eventuali decisioni, azioni o omissioni intraprese dagli utenti sulla base delle informazioni presenti.