Current Ratio, Quick Ratio e recupero crediti: perché i tempi di incasso contano

Il Current Ratio è il rapporto tra attività correnti e passività correnti. Misura quante volte le attività a breve termine coprono i debiti a breve. Il Quick Ratio esclude le rimanenze dal numeratore, offrendo una misura più prudente della liquidità immediata.

Entrambi gli indicatori fanno parte della famiglia degli indici di liquidità e sono utili per valutare se l'azienda riesce a far fronte agli impegni a breve senza ricorrere a nuovo debito.

I crediti verso clienti rientrano nelle attività correnti, ma non sono liquidità. Un credito scaduto o in sofferenza è un'attività corrente solo sulla carta: non può essere usato per pagare fornitori, banche o fisco.

Quando i tempi di incasso si allungano, il Current Ratio può rimanere alto a causa dei crediti commerciali, mentre il Quick Ratio (che esclude le rimanenze) inizia a calare più realisticamente. Se anche i crediti diventano difficili da incassare, entrambi gli indici perdono significato.

Per questo il revisore e il commercialista guardano spesso il Quick Ratio insieme all'età dei crediti: un Quick Ratio basso con crediti scaduti è un campanello d'allarme più forte del Current Ratio.

Ridurre i giorni di incasso significa trasformare i crediti in liquidità reale. Questo migliora il numeratore del Quick Ratio e del Current Ratio in modo più solido rispetto a una semplice riduzione delle rimanenze:

• 1. Verificare il credito del cliente prima di concedere dilazioni di pagamento.
• 2. Inviare solleciti strutturati prima della scadenza, il giorno della scadenza e a intervalli regolari dopo.
• 3. Offrire sconti per pagamento immediato quando il margine lo consente.
• 4. Rateizzare i crediti più grandi con piani di rientro certi, evitando la sofferenza.
• 5. Monitorare età e importo dei crediti con una dashboard aggiornata.

Una diminuzione dei crediti commerciali in sospeso aumenta il numeratore degli indici di liquidità e riduce il rischio di errore nella valutazione della situazione patrimoniale.

Per il Current Ratio:

• ≥ 1,5 = situazione confortevole
• 1,0–1,5 = da monitorare
• < 1,0 = critico

Per il Quick Ratio:

• ≥ 1,0 = liquidità immediata adeguata
• < 1,0 = rischio di non coprire i debiti a breve con le risorse liquide

Se il Current Ratio è alto ma il Quick Ratio è basso, gran parte delle attività correnti è immobilizzata in rimanenze o crediti. In questo caso, il recupero crediti diventa la priorità per ristabilire l'equilibrio.

ScudoPMI calcola automaticamente Current Ratio e Quick Ratio dal bilancio XBRL e mostra l'età dei crediti, permettendo di individuare quali fatture pesano di più sulla liquidità.