Quick Ratio: liquidità immediata

Il Quick Ratio, noto anche come acid test o indice di liquidità immediata, è una versione più prudente del Current Ratio perché esclude le rimanenze dal numeratore.

Il Quick Ratio misura la capacità dell'azienda di far fronte ai debiti a breve con le attività più liquide: liquidità e crediti. Esclude le rimanenze perché potrebbero non essere facilmente convertite in cassa.

Quick Ratio = (Attività correnti − Rimanenze) ÷ Passività correnti

Si sottraggono le rimanenze dalle attività correnti e si divide per le passività correnti.

ScudoPMI calcola automaticamente il Quick Ratio dal bilancio XBRL, con distinzione tra attività liquide e rimanenze.

• Quick Ratio ≥ 1,0 = Adeguato: le attività liquide coprono i debiti a breve.
• Quick Ratio < 1,0 = Da monitorare: le attività liquide non coprono completamente i debiti a breve.

Esempio numerico di calcolo del Quick Ratio:

• Liquidità: 50.000 euro
• Crediti commerciali: 120.000 euro
• Rimanenze: 80.000 euro
• Debiti a breve: 150.000 euro
• Quick Ratio = (50.000 + 120.000) / 150.000 = 1,13

Un Quick Ratio di 1,13 indica che le attività liquide (cassa + crediti) coprono i debiti a breve con un margine. Le rimanenze (80.000 euro) sono escluse dal calcolo perché non immediatamente convertibili in cassa.

Il Current Ratio include tutte le attività correnti, rimanenze comprese. Il Quick Ratio le esclude. La differenza tra i due indici misura il peso delle rimanenze sulla liquidità.

Esempio: attività correnti totali 250.000 euro, di cui rimanenze 80.000 euro. Debiti a breve 150.000 euro.

• Current Ratio = 250.000 / 150.000 = 1,67
• Quick Ratio = (250.000 - 80.000) / 150.000 = 1,13

Se il Current Ratio è alto ma il Quick Ratio è basso, l'azienda ha molto capitale bloccato in rimanenze. Potrebbe avere difficoltà di liquidità nonostante un Current Ratio apparentemente sano. Il Quick Ratio è il test più severo: se passa lui, l'azienda è davvero liquida.