DSCR previsionale Metodo A: come calcolare il budget di tesoreria a 6 mesi

Il DSCR previsionale con il Metodo A si basa su un budget di tesoreria a 6 mesi. A differenza del DSCR storico (Metodo B), che usa i dati contabili dell'esercizio passato, il Metodo A proietta i flussi di cassa futuri per valutare se l'azienda sarà in grado di far fronte al servizio del debito nei prossimi mesi.

Il D.Lgs. 14/2019 richiede il monitoraggio del DSCR come indicatore di allerta. Il Metodo A è particolarmente utile quando:

• L'azienda ha subito cambiamenti recenti (nuovi contratti, variazioni di personale)
• I dati storici non riflettono più la situazione attuale
• Si prepara il test pratico camerale per la composizione negoziata

DSCR (Metodo A) = (Cassa iniziale + Entrate previste 6m − Uscite operative 6m) ÷ (Servizio del debito 6m + Rateizzazioni fiscali/previdenziali 6m)

Numeratore (disponibilità di cassa operativa):

• Cassa iniziale: liquidità disponibile all'inizio del periodo
• Entrate previste: incassi da clienti, altri ricavi, crediti in scadenza
• Uscite operative: pagamenti a fornitori, personale, imposte operative (escluse rateizzazioni)

Denominatore (servizio del debito):

• Quota capitale + interessi mutui e leasing nei prossimi 6 mesi
• Rateizzazioni fiscali e previdenziali in scadenza

Per preparare il budget a 6 mesi, il commercialista deve raccogliere:

• 1. Liquidità iniziale: estratto conto bancario
• 2. Entrate previste: fatture da emettere, ordini confermati, contratti in essere
• 3. Uscite operative: fatture da pagare, stipendi, imposte periodiche
• 4. Servizio del debito: piano di ammortamento mutui, rate leasing
• 5. Rateizzazioni: importi e scadenze delle rateizzazioni con Agenzia Entrate, INPS, INAIL

ScudoPMI automatizza il calcolo:

• Permette di inserire i dati previsionali in un modulo dedicato
• Calcola in tempo reale il DSCR prospettico
• Mostra lo stato: sostenibile (≥1,1), attenzione (1,0-1,1), critico (<1,0)
• Salva i parametri per confronti futuri
• Collega il DSCR prospettico al test pratico camerale

Il DSCR prospettico è uno dei requisiti del test pratico camerale. Se il DSCR a 6 mesi è ≥ 1,0x, il piano di risanamento è considerato fattibile. Se è < 1,0x, il piano deve essere rivisto o l'accesso alla composizione negoziata potrebbe essere negato.